Interactive Brokers: uma revisão para a negociação de opções.
Aqui é uma revisão dos Interactive Brokers da perspectiva de um investidor que usa opções de compra de ações em seu portfólio.
As opções de compra de ações são mais do que apenas uma maneira pelas quais as empresas pagam seus funcionários. Os investidores podem comprar e vender opções de ações para proteger sua carteira, gerar receita de chamadas cobertas e especular sobre movimentos de curto prazo nos preços das ações para obter retornos mais altos em seu investimento. À medida que alguns corretores priorizam as opções de negociação em relação a outros tipos de investimento, é importante prestar atenção aos detalhes antes de abrir uma nova conta de corretagem.
Vamos analisar a forma como os Interactive Brokers se comparam para os investidores que desejam usar opções de ações em seu portfólio.
Comissões de negociação padrão.
Interactive Brokers usa um cronograma de comissões variável que faz com que ele se destaque no mundo do comércio de ações e opções. Em vez de pagar uma taxa principalmente fixa, as comissões de intermediários interativos variam de acordo com o tamanho do comércio e o valor de cada opção.
Ações e ETFs.
$ 0,005 por ação (mínimo de US $ 1,00)
Opções no valor de US $ 0,10 ou mais.
$ 0,70 por contrato (mínimo de US $ 1,00)
Opções no valor de mais de US $ 0,05, mas inferior a US $ 0,10.
US $ 0,50 por contrato (mínimo de US $ 1,00)
Opções no valor de menos de US $ 0,05.
US $ 0,25 por contrato (mínimo de US $ 1,00)
Fonte de dados: site da empresa.
Importantemente, os Interactive Brokers também oferecem um cronograma de comissões variáveis segundo o qual opções, ações e ETFs podem ser negociados a preços ainda mais baixos. Os preços da Comissão geralmente diminuem com o volume, o que é vantajoso para seus clientes mais ativos. Saiba mais sobre ofertas especiais para abrir uma nova conta, que pode somar milhares de dólares em valor sob a forma de negociações livres de comissão e bônus em dinheiro.
Opções multi-perna e taxas de exercícios e de atribuição.
Embora seja relativamente fácil comprar uma opção de chamada ou opção, algumas estratégias requerem pedidos simultâneos de diferentes contratos de opções. A estratégia de opções de estrangulamento longo requer a compra simultânea de uma chamada e uma opção de colocação, por exemplo. Dependendo do cronograma da comissão do seu corretor, essas negociações de opções podem se tornar onerosas e rapidamente.
Tipo de Transação.
Taxas e Comissões.
Compre para fechar taxa por opções de baixo custo.
Programação de comissões padrão.
Fonte de dados: site da empresa.
A comissão e o cronograma de preços dos Interactive Brokers destinam-se a beneficiar os comerciantes que utilizam estratégias complexas ou que pretendem manter suas opções para exercício ou cessão. O corretor não cobra uma taxa quando as opções são exercidas ou atribuídas, e seu cronograma de comissão oferece preços mais baixos para contratos de opções de baixo preço. É um dos poucos corretores que não cobram por essa ocorrência.
As pessoas que usam chamadas cobertas, por exemplo, prefeririam um cronograma de comissões variáveis, como oferecido pela Interactive Brokers, à medida que as comissões diminuíram com o preço de uma opção. Quando você escreve uma chamada coberta, você está efetivamente triturando um contrato de opções. À medida que o contrato de opções declina no preço, a compra para fechar o cargo incorrerá em uma comissão menor. Por exemplo: você pode pagar US $ 0,70 por contrato para escrever chamadas cobertas no valor de US $ 1,00 cada. Posteriormente, o preço da opção pode cair para US $ 0,05 por contrato, no qual você pagaria uma comissão de apenas US $ 0,25 por contrato para comprar o fechamento do contrato.
Da mesma forma, aqueles que querem comprar posições ou chamadas de baixo preço pagarão uma comissão mais baixa para fazê-lo, resultando em comissões que compõem uma porcentagem menor do valor investido.
As comissões de opções de ações da Interactive Brokers diminuem com o preço de uma opção de compra ou venda. Fonte de imagem: Getty Images.
Opções de ferramentas de pesquisa.
Embora os corretores de desconto sejam conhecidos por oferecer menos no caminho da pesquisa e suporte, muitos oferecem acesso gratuito a ferramentas de pesquisa e negociação projetadas para ajudar seus investidores a tomar melhores decisões de investimento. Muitas dessas ferramentas são gratuitas apenas por ter uma conta.
A ferramenta de análise de opções dos intermediários interactivos permite que você explore um contrato de opções na perspectiva de rentabilidade, ganho ou perda máxima e veja os "Gregos", que são calculados automaticamente ao lado de cada contrato. Essas ferramentas podem ser especialmente úteis para investidores que usam estratégias de opções mais sofisticadas.
Requisitos mínimos de depósito para negociação de opções.
Os corretores interativos atualmente exigem um depósito mínimo de US $ 10.000 para a maioria dos investidores, embora este mínimo seja reduzido para US $ 5.000 para IRAs e US $ 3.000 para pessoas com 25 anos ou menos.
Depois de fazer um depósito mínimo, os investidores poderão concluir as negociações de opções básicas. Estratégias mais complicadas e aquelas que envolvem maior risco - venda de peças ou chamadas nulas - geralmente exigem um maior saldo de capital próprio, e os mínimos estão sujeitos a alterações, dependendo da avaliação dos corretores sobre o risco de cada comércio.
Tenha em mente que a Interactive Brokers renuncia a valores mínimos em contas com um saldo de $ 100,000 ou mais. No entanto, para aqueles que não atendem ao requisito mínimo de saldo da conta, o Interactive Brokers exige que os comerciantes gerem pelo menos US $ 10 em comissões mensais.
Contas que não atendem ao requisito mínimo de volume de negociação terão suas comissões mensais arredondadas automaticamente até US $ 10 durante esse mês. Por exemplo: um cliente que gaste US $ 5 em comissões em um mês verá uma taxa extra de US $ 5 adicionada durante o mês para levar essa pessoa ao nível mínimo de comissão. Isso pode torná-lo menos atraente para pessoas que não pretendem manter um saldo alto ou não antecipar a negociação com freqüência.
Interactive Brokers como intermediário de opções.
Interactive Brokers é projetado com o comerciante ativo em mente. Seu cronograma de comissão favorece os comerciantes de opções ativas, bem como aqueles que detêm opções até exercício ou atribuição, pois não cobra uma taxa por nenhum evento. Dito isto, seu requisito de depósito mínimo mais alto, bem como taxas de inatividade (comissões mensais mínimas de US $ 10), podem não ser rentáveis para o comerciante de opções infreqüentes. Para ser claro, The Motley Fool não endossa nenhuma corretora particular, mas podemos ajudá-lo a encontrar um que seja um bom ajuste para você. Confira o Fool Broker Center para comparar vários corretores em uma única página e para ver se você se qualifica para vantagens extras apenas para abrir uma conta.
Jordan Wathen possui ações da Interactive Brokers. O Motley Fool recomenda Interactive Brokers. O Motley Fool tem uma política de divulgação.
Eu acho que os investidores em ações podem se beneficiar ao analisar uma empresa com uma mentalidade de investidores de crédito - descartar a desvantagem e a vantagem se encarrega de si mesma. Envie-me um e-mail clicando aqui ou me faça um tweet.
Interactive Brokers Honorários & amp; Características.
Comissões & amp; Honorários.
Notas da Comissão.
100 ações de US $ 50 por ação = 100 x .005 = $ 1.00 (este comércio atende ao mínimo de $ 1.00) 1.000 ações de US $ 50 por ação = 1000 x .005 = $ 5.00 (este preço de negociação é o custo de 1.000 ações * .005 por ação) 1.000 ações @ USD 0.50 Preço da ação = $ 2.50 (este comércio atende à comissão máxima de .5% do valor total do comércio, ou .5% x $ 500, e, portanto, não custa US $ 5.00)
Para os comerciantes que estão confortáveis gerenciando suas próprias rotas para minimizar os custos cambiais ou maximizar descontos cambiais, a Interactive Brokers também oferece uma estrutura de preços diferenciada. As taxas começam em US $ 0,0035 por ação ao negociar menos de 300,000 ações por mês e caem tão baixas quanto $ .0005 por ação ao negociar mais de 100.000.000 de ações por mês.
Preço do contrato inferior a $ .10 = $ .70 por contrato com um mínimo de $ 1.00 e sem máximo. Preço do contrato inferior a $ .10 mas superior a $ .05 = $ .50 por contrato com um mínimo de $ 1.00 e nenhum máximo. Preço do contrato inferior a $ .05 = $ .25 por contrato com um mínimo de $ 1.00 e nenhum máximo.
E para os comerciantes de opções que desejam rotear diretamente suas ordens de opções comerciais, eles podem fazê-lo a um preço de US $ 1,00 por contrato.
Interactive Brokers Review & # 8211; Bom para comerciantes experientes.
Avaliação do Editor.
Interactive Brokers é talvez um dos corretores de ações mais abrangentes para comerciantes ativos e avançados. Oferece atendimento ao cliente profissional e a execução de trades é fácil. No entanto, para investidores novatos e menos ativos, recomendamos que você olhe para outro lugar.
Nos anos 90 e noventa, o negócio de corretagem foi dominado por uma tendência: o aumento da corretora de desconto on-line. Antes de 1995, a maioria dos negócios foram colocados chamando seu corretor de bolsa que cobrou uma comissão maciça. Os clientes esperavam que esses corretores fornecessem conselhos comerciais e recomendações de compra / venda. Tais empresas foram mais tarde conhecidas como & # 8220; serviço completo & # 8221; corretoras para contrastá-los contra as corretoras de desconto que a Internet possibilitou. As corretoras de desconto permitiram que você se conecesse através de software de computador (via modem inicialmente, eventualmente através da internet) e execute trocas sem intervenção humana. Como resultado, eles poderiam cobrar preços muito mais baixos e # 8212; agora tão baixo quanto $ 4,95 por comércio.
Produtos disponíveis.
Interactive Brokers oferece a mais ampla gama de produtos I & # 8217 já visto para qualquer corretor de varejo. Eles obtiveram ações, futuros, títulos, opções de ações dos EUA em todos os itens acima, bem como quase todos os mercados estrangeiros populares de ações, títulos e futuros. Quando os produtos são negociados em vários mercados (como, por exemplo, com muitas ações norte-americanas), os Interactive Brokers terão membros em vários mercados e oferecerão # 8220; smart & # 8221; roteamento para direcionar seu pedido para o mercado mais vantajoso. Alternativamente, se você tiver uma preferência por uma troca (talvez devido ao custo + preço), você pode ignorar o roteamento inteligente e direcionar seu pedido para sua troca preferida.
Tipos de conta de intermediários interativos.
contas de caixa que podem entrar apenas em posições de títulos longos, posições de opções longas e posições de opções curtas cobertas (se isso não faz sentido para você, não se preocupe) contas de margem que permitem a compra de títulos em margem, posições de segurança curtas, posições de futuros e posições de opções nua conta contas de margem de carteira que permitem as mesmas posições como & # 8220; regular & # 8221; contas de margem, mas usam um método diferente para calcular os requisitos de margem que geralmente são muito mais favoráveis para o cliente, no sentido de permitir maior alavancagem. É necessário um saldo mínimo da conta de US $ 100.000 para a margem da carteira, e as contas externas podem não ser elegíveis.
As contas de margem exigem que você passe uma verificação de crédito que eu acho, ou pelo menos para responder a alguma questão sobre o patrimônio líquido. Fui um tempo desde que me inscrevi para o meu.
Antes de permitir negociação de futuros e opções, o IB solicita ao titular da conta algumas questões sobre a experiência de negociação. Se você respondeu que não tem experiência, não tenho certeza de que eles habilitarão esses recursos.
Plataforma de negociação.
Interactive Brokers & # 8217; A plataforma de negociação é Trader Workstation, TWS para breve. É baseado em Java e será executado em qualquer sistema de computador com um ambiente JAVA moderno (Windows, Mac, Linux, a maioria dos UNIX-like). Eu tenho experiência pessoal executando no Windows e Linux, e ambos trabalharam bem. TWS é uma peça muito complicada de software & # 8212; suas funções básicas são a entrada de ordens, contabilidade e gráficos. Além disso, contém uma pia de cozinha de outros recursos: feeds de notícias, auxiliares de negociação para tipos específicos de negociação (especialmente coisas de opções), suporte de algoritmo para tipos de ordens incomuns, etc. Se alguma dessas coisas faz com que seus olhos espreguem, 8217; s OK & # 8212; você não precisa usá-lo (e eu não tento).
No geral, o TWS é um pouco desajeitado (sua aparência não mudou em 10 anos), mas é utilizável.
Os recursos de segurança incorporados no TWS parecem ser melhores do que a maioria. O login da conta requer um token físico (um cartão de tamanho de cartão de crédito com muitos números), que eles enviam para sua casa e que devem ser ativados e usados sempre que você entrar. As conexões são criptografadas com criptografia SSL padrão, se assim o desejar.
O token físico é um pouco de dor, mas isso ajudaria a manter hackers aleatórios (mesmo um que de alguma forma interceptou um par de login / senha) fora de sua conta. Há também restrições de transferência de fundos que devem ajudar a impedir que alguém transfira dinheiro da sua conta sem sua autorização.
Conectividade de terceiros.
Embora o TWS tenha muita funcionalidade, não é o melhor software disponível para muitas aplicações. Para o meu comércio de futuros de pão e manteiga, uso o NinjaTrader, que é um pacote adicional de gráficos, negociação e automação que inclui vários recursos que eu gosto. Pacotes de terceiros, como o NinjaTrader, se conectam diretamente aos Interactive Brokers através da interface de programação do aplicativo ou & # 8220; API & # 8221; característica da estação de trabalho comercial. A API também permite que você programe suas próprias estratégias automatizadas que sejam executadas em conjunto com o software TWS se assim o desejar e # 8212; obviamente você precisa saber exatamente o que você está fazendo antes de mergulhar em algo assim. Há um grande número de pacotes de terceiros disponíveis que fazem todo tipo de coisas, e eu não vou cavar aqui no que está disponível.
Para a maioria dos usuários, a API apenas significa que TWS e produtos de terceiros provavelmente funcionarão juntos. Uma vez que a Interactive Brokers é a corretora de prosumer mais popular, os fornecedores de ferramentas praticamente tem que apoiá-los. Provavelmente haverá algumas rugas menores e # 8212; Por exemplo, certas ferramentas podem funcionar com apenas algumas versões do TWS. Mas, em geral, você pode fazer tudo jogar juntos.
Execução comercial.
Questões em torno da execução do comércio (o quão rápido seus negócios executam, sobre o intercâmbio e a que preço) são muito complicados. Em geral, minha experiência foi que o IB oferece boa execução para a maioria das coisas # 8212; melhor em geral do que corretores de desconto. Mas eles geralmente não são tão bons quanto outras empresas especificamente projetadas para a melhor execução em um ou um pequeno número de trocas. Então, se, por exemplo, você trocar apenas ações, você pode obter uma execução ligeiramente melhor através de uma mesa de suporte sem estoque com acesso à piscina escura, co-localização de troca, custo + preço, etc. Mas, em geral, IB é muito bom e é muito bom considerando a grande quantidade de intercâmbios em que operam.
Demo Account.
Interactive Brokers oferece um demo muito funcional # 8220; # 8221; recurso de conta junto com cada conta real. Esta conta tem US $ 1 milhão de dinheiro falso e, em vez de executar negócios no mercado, executa-os contra Interactive Brokers & # 8217; mecanismo de simulação. Comparado com a maioria dos outros ambientes de negociação de papel, a conta de demonstração Interactive Brokers é muito realista em termos de operações de preço executadas em e coisas assim.
Isso permite que você aprenda os recursos do TWS e teste as estratégias de negociação em um ambiente mais realista sem arriscar dinheiro real.
Serviço ao cliente.
O serviço ao cliente Interactive Brokers foi consistentemente profissional e útil, as cinco vezes eu tive que lidar com eles. Depósitos e retiradas foram suavemente. Eu ouvi esse mesmo sentimento positivo ecoado por outros clientes.
Do lado negativo, ouvi alguns comerciantes inexperientes dizerem que eles tinham uma dica de # 8220: sua ignorância não é o nosso problema # 8221; atitude de Interactive Brokers. Não conheço os detalhes de nenhum desses incidentes ou que estava na direita.
Estabilidade financeira.
A estabilidade de corretagem é um tópico muito complicado. A história mostra que é fácil para empresas financeiras aparentemente saudáveis explodir em um período de tempo surpreendentemente curto # 8212; em vez de entrar nos detalhes aqui, sugiro que você leia meus comentários sobre o MF Global Fiasco. Os clientes de corretagem, especialmente aqueles que excedem os limites do SIPC (ou equivalentes fora dos EUA), são sábios para serem cautelosos. Minha percepção geral é que o Interactive Brokers é menos provável que tire o seu dinheiro do que a maioria das corretoras com base nas seguintes razões:
Eles têm uma quantidade substancial de capital firme & # 8220; protegendo & # 8221; as contas do cliente (cerca de US $ 4,5 bilhões na última vez que chequei). Interactive Brokers carrega seguro complementar substancial além do SIPC via Lloyds de Londres. Interactive Brokers sobreviveu a vários eventos negativos do mercado sem implodir ou mostrar perdas imprudentes, incluindo o acidente de 2008, o flash crash do & # 8220; & # 8221; etc.
Uma evidência contrária é que Interactive Brokers & # 8217; O preço das ações (IBKR) não foi particularmente bem nos últimos anos. Este é um sinal de alerta tradicional do sofrimento financeiro do corretor, mas, neste caso, acho que eles ainda estão bem fora da zona de perigo. Estou mantendo meus olhos no preço das ações, porém, e se ele romper US $ 10 ou mais, eu vou começar a investigar o porquê.
Se você possui um nível adequado de experiência para usar o software Interactive Brokers, e seu modelo de preços é atraente para o tipo de negociação que você faz, então eles são freqüentemente a melhor opção de corretagem disponível. É uma boa razão que Interactive Brokers é a corretora de prosumer mais popular e # 8212; Em uma indústria cheia de manivelas e profissionalmente insatisfeito, Interactive Brokers tem clientes principalmente felizes.
Dito isto, os novos comerciantes provavelmente terão uma experiência bastante negativa com eles devido à complexidade da plataforma e o conhecimento geral "sabe o que você está fazendo" # 8221; atitude.
Divulgação completa: eu tenho sido um cliente Interactive Brokers há cerca de 10 anos e, em geral, tive uma experiência positiva. Não tenho outra relação financeira com eles.
Esta revisão escrita por W de Off-Road Finance.
Aprenda o que o rico sabe.
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Eu não sei como você classificou objetivamente esta empresa 4 estrelas. Tem o pior serviço que eu experimentei. Liguei para financiar uma conta que eu tinha aberto e a pessoa no telefone não sabia como ajudar. Parece que eles contratam pessoas de vendas amadoras. Nunca confiaria nessa empresa com o meu dinheiro, mesmo que fosse barato.
Na minha experiência, o IB oferece excelente execução; Os pedidos são preenchidos com o melhor preço disponível. Mas a verdadeira razão para usar o IB é a baixa comissão. As negociações de opções geralmente custam menos do que um dólar. Algumas vezes, eu até tinha dinheiro creditado na minha conta para fazer uma opção comercial! E as atribuições de opções são gratuitas. Finalmente, seus juros de juros são mais baixos do que o que você pode obter em um empréstimo hipotecário.
Bem, tendo gasto literalmente dias no telefone com IB tentando resolver um problema de retirada, recebi uma mensagem.
dizendo que não havia um problema, o departamento de conformidade simplesmente bloqueou a retirada, juntamente com instruções sobre como fechar minha conta.
Interactive Brokers desenvolveu alguns softwares adequados para negociação. É um pouco excessivamente complicado e funcionará melhor se alguns dos recursos menos utilizados puderem ser configurados - em vez disso, fazendo parte das plataformas base. A pior parte do sistema é o cartão de token de segurança & # 8216; & # 8217 ;. Isso tem sido um dos desenvolvimentos mais desagradáveis de qualquer corretor. Interactive Brokers está basicamente forçando seu cliente a mudar sua senha sempre que fizer logon nas plataformas de negociação ou no site Interactive Brokers. Essa segurança ridícula & # 8216; appliance & # 8217; ou "dispositivo", como eles chamam, é nada mais do que um cartão de senhas que tem que ser usado para usar suas plataformas ou sites. Por esta razão, nunca posso levá-los a sério. Existe um melhor software e segurança adequada em outros lugares.
Estou escrevendo para renunciar à minha declaração anterior sobre Interactive Brokers com maus preenchimentos. Apesar da minha longa e mais negativa revisão anterior, descobri que estava simplesmente tendo dificuldades com o meu provedor de serviços de internet. Peço desculpas pelos comentários anteriores e pergunte a todos que os lêem para ignorar qualquer coisa que pertença, em particular, a maus encher de Interactive Brokers. Eu acredito que este problema com o meu provedor de serviços de internet também causou que minha plataforma TWS falhasse oito vezes em uma única sessão de negociação no outro dia, mas nem as colisões ou os maus preenchimentos estão diretamente relacionados à plataforma TWS oferecida diretamente pela Interactive Brokers.
No entanto, sinto que a plataforma Interactive Brokers, a tela de mosaico e os dados técnicos exibidos no TWS estão um pouco desatualizados e desabafados. Independentemente disso, depois de resolver quaisquer problemas com o meu provedor de serviços de Internet, minha experiência com Interactive Brokers foi relativamente suave, as enchimentações foram rápidas e as comissões são baixas e perfeitas para comerciantes de dias que realizam várias viagens de ida e volta diariamente. Além disso, pelo que eu entendo, existem muitas outras plataformas que podem ser usadas com uma taxa com Interactive Brokers, além do TWS, que é gratuito, para análises técnicas, etc.
Então, obviamente, decidi me manter e continuar usando Interactive Brokers como meu corretor de escolha. Fui apressado em minha avaliação inicial de Interactive Brokers e deveria ter contatado diretamente o corretor para discutir essas questões para tentar descobrir a natureza das questões que eu estava tendo em vez de tirar conclusões.
Obrigado a Investorjunkie por me permitir adicionar alguma clareza à minha experiência com este corretor até o momento.
Eu decidi tentar Interactive Brokers porque um amigo meu me recomendou. Anteriormente, eu tentava vários outros corretores, e nenhum deles era perfeito. Cada um dos meus corretores anteriores tinha pros e contras. De acordo com o amigo que me recomendou a Interactive Brokers, literalmente, tudo seria perfeito aqui para mim. Então, dei uma chance a Interactive Brokers. Sua plataforma TWS tem que ser a pior plataforma de negociação que já vi, e a transmissão de dados não é gratuita mesmo com um saldo da conta que atenda aos mínimos de negociação diária. Na verdade, no meu primeiro dia de negociação, não fui informado de que os dados na minha tela de negociação ao vivo ficaram atrasados em 15 minutos, embora eu tivesse visto isso na minha plataforma de negociação de papel, mas assumi que o atraso só pertencia à plataforma de negociação de papel . Isso me custou alguns dólares durante a negociação ao vivo no meu primeiro dia no IB. Resolvi a questão em questão de minutos. Eu também notei no meu primeiro dia negociando com os Interactive Brokers que os enchimentos eram extremamente lentos. Às vezes eu teria que ajustar o preço do pedido em uma ordem já colocada e não preenchida dentro do intervalo de preço de mercado após o preço ter mudado para fora do intervalo. Isso me fez coçar a cabeça, mas achei que consegui resolver com a velocidade de preenchimento pobre e decidi dar o próximo dia um tiro, independentemente.
Interactive Brokers incapacidade de preencher ordens em tempo hábil, me custou algumas centenas no meu segundo dia de negociação lá. Bem, eles preencheram minhas paradas quase que instantaneamente, mas minhas ordens de entrada tiveram grandes atrasos. Um pedido de compra estava dentro da faixa de preço de mercado por mais de um minuto e ainda não havia sido preenchido. Foi tão lento, pensei que poderia ter havido um problema com a plataforma arcaica, então cheguei logo depois, loguei e # 8230; ainda não preenchido. Cancelei o pedido e voltei a entrar. Isso também não foi preenchido. Eu poderia ter chamado o corretor no telefone e meu pedido já havia sido preenchido dessa maneira. Isso me custou uma vitória bastante grande que poderia facilmente compensar minha perda no início do dia. Eu estava literalmente sentado lá & # 8230; assistindo & # 8230; esperando & # 8230; com a minha encomenda sem preenchimento que teria sido preenchida em um instante em outro lugar. Minha opinião, é que as perdas são sempre minha culpa, mas quando não consigo obter um pedido preenchido dentro do alcance do mercado a uma velocidade próxima instantânea, algo está errado. Eu sinto que comprar ordens aqui ocorrem tão devagar que eles devem estar percorrendo um especialista ao vivo em vez de um bot, ou o roote e o roteamento do intercâmbio (que é randomizado) são lixo e # 8230 incerto. Se você gosta de preenchimentos ruins ou não preenche todos, este é o corretor para você.
As ferramentas técnicas estão todas lá, mas são desajeitadas, desatualizadas e não personalizáveis. Na verdade, gostaria de sugerir se alguém opta por usar Interactive Brokers para usar sua própria plataforma de negociação preferida para técnicos como eu.
Os profissionais de Interactive Brokers incluem suas taxas de juros ultra baixas, bem como as comissões por ação. É assim que meu amigo da Interactive Brokers me convenceu a se juntar a ele lá. Escusado será dizer que, depois de apenas dois dias nesta corretora, eu já vi o suficiente. Eu suponho, você obtém o que você paga. Acho que o Interactive Brokers é barato por algum motivo, e acho que essa razão tem algo a ver com sua plataforma TWS e suas poucas preenchimentos, se um preenchimento for executado. Eu acho que os Interactive Brokers têm sentido no papel em relação às taxas de juros, comissões, etc., mas depois de terem negociado aqui, vejo claramente que a funcionalidade da corretora não atende os mesmos padrões que suas taxas. Para um comerciante do dia Interactive Brokers faz sentido, no entanto, uma vez que você verá que a idéia é verdadeiramente sem sentido. Eu teria que dizer, aqui, o que deveria funcionar não é.
Ainda não tenho opinião sobre o serviço ao cliente, mas eles parecem moderadamente úteis. Eu não diria super útil, mas moderadamente. Gostaria de classificar o seu serviço ao cliente como média. Se eu encontrar algumas taxas incomuns ou tiver dificuldades em retirar os fundos da minha conta, definitivamente informarei aqui, mas não espero qualquer problema com o assunto.
Bem, eu vim para Interactive Brokers para tentar. Eu tentei. Chega disso.
Prós: corretagem de baixo custo.
Contras: plataforma de negociação, entrada de pedidos e preenchimentos.
ij: obrigado pela sua análise muito útil e informativa. Tudo parece ótimo para mim, EXCETO um show-stopper. Parece que o penny-stocks é um não-não, devido à taxa por ação. Eu quase sempre quero comprar, digamos, 50 mil unidades de estoque custando US $ 0,40. Apenas $ 20K, mas uma taxa de US $ 250 e # 8211; ouch. Eu devo ligar e perguntar se eles têm um limite superior em uma única transação.
Serviço ao cliente & # 8211; pior que já vi. IB tem a pior classificação para atendimento ao cliente em outros blogs também.
TWS & # 8211; não só é complicado, é a plataforma amigável mais UNUSER lá fora, no mercado.
Interactive Brokers é o único corretor no mundo que não carrega seus clientes para a atribuição de opções e exercícios. Em qualquer outro lugar, você será cobrado pelo menos US $ 20 por transação de cessão. Tenho centenas de tarefas todas as semanas. Tive vários milhares de tarefas durante os meses da crise financeira. O IB me salvou centenas de milhares de dólares ao não cobrar opções por uma tarefa e exercício.
As comissões são praticamente inexistentes no IB. Onde mais no mundo você poderia negociar um contrato de opções por US $ 0,70 (70 centavos, às vezes até mesmo menos? # 8211; recentemente, eu tinha contratos comprados por US $ 0,46).
O fato de você pagar praticamente nada para negócios faz com que as considerações de comissão sejam absolutamente irrelevantes. Basta colocar & # 8211; comissões, a consideração não existe e não afeta sua estratégia de negociação.
Isso significa que uma opção de comerciantes, hedgers, pessoas de captura de dividendos e, na verdade, qualquer outro tipo de comerciantes não tem melhor alternativa que a IB. Período!
A única razão pela qual toda a comunidade comercial não mudou para IB ainda é uma falta de publicidade adequada por parte da IB.
Interactive Brokers é o melhor corretor de desconto on-line do mundo.
E, de resto, o estoque do IB triplicou desde a publicação deste artigo.
Você deve estar brincando! IB é absolutamente o pior corretor do mundo! Fui no negócio há 27 anos e trabalhei com pelo menos uma dúzia de corretoras e nenhuma delas se compara ao que é mau o IB. O seu serviço de atendimento ao consumidor é nada menos que patético. Suas pessoas não têm ideias quando se trata de resolver qualquer problema. Você permanece em espera por horas. Eles nunca enviam suas transferências eletrônicas quando eles disserem que vão. Atualmente, estou em arbitragem com eles em centenas de dólares em taxas e encargos que eles não podem explicar. Você sabe que eles foram multados pelas agências reguladoras para atolar seus clientes em centenas de ocasiões? JR, Holladay, UT.
Eu sou um cliente do IB, e tenho a sensação de que a% de atribuição nas chamadas de dinheiro antes do pagamento de dividendos é extremamente alta.
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Glossário de características e taxas.
Segunda-feira, 8 de janeiro de 2018.
A StockBrokers opera o maior banco de dados independentemente verificado que cobre a indústria de corretagem online dos EUA. Atualmente, mais de 5.000 pontos de dados são rastreados. Veja: Como Testamos.
Para ajudar os leitores, construímos uma página do glossário resumindo 21 dos recursos e tarifas mais solicitados. Para um mergulho mais profundo, use a ferramenta de comparação do corretor online.
Fundamentos da Conta.
Depósito mínimo: o montante mínimo necessário para abrir uma nova conta de corretagem online. Muitos corretores precisam de um depósito mínimo para abrir uma nova conta de corretor online. As taxas mínimas de depósito podem ser tão baixas quanto $ 500, até US $ 10.000, ou mais. Tudo depende de qual corretor você está selecionando para abrir uma nova conta com.
Negociação virtual: nem todo investidor está pronto para saltar diretamente na água e negociar ações e opções com dinheiro real. Devido a isso, corretores on-line muitas vezes oferecem negociação virtual para que os clientes possam praticar a negociação primeiro. Com a negociação virtual, também conhecida como negociação simulada, os investidores recebem uma carteira prática de dinheiro falso ao lado do acesso à plataforma comercial do corretor. Usando cotações demoradas, os clientes podem trocar os estoques, as opções e até mesmo as divisas e os futuros se forem oferecidos. Alguns investidores usam operações virtuais para testar novas estratégias, enquanto negociam com capital real.
ETFs livres da Comissão: os Fundos negociados em bolsa (ETFs) são muito populares para os investidores devido às suas baixas taxas de administração, flexibilidade para serem negociadas como ações e sua efetividade na replicação do desempenho de um determinado índice ou setor. Milhares de ETFs existem no universo ETF. Os corretores on-line, em seu esforço para se separar da concorrência, começaram a oferecer ETF sem comissão. Os ETFs tradicionais custam a taxa de comércio de ações padrão para compras e vendas. Na maioria dos casos, os ETF sem comissão não têm custo comercial associado à compra ou venda, a menos que os investidores os vendam antes de um determinado período de tempo, normalmente dentro de 30 a 60 dias. Isso varia de corretor para intermediário.
Fundos mútuos sem encargos: os fundos mútuos são de carga ou sem carga. A Investopedia define uma carga como "Um encargo de vendas ou uma comissão cobrada a um investidor ao comprar ou resgatar ações em um fundo mútuo. A taxa pode ser uma cobrança única no momento em que o investidor compra no fundo mútuo (carga inicial ), quando o investidor resgata as ações do fundo mútuo (carga de back-end), ou em uma base anual como uma taxa de 12b-1 ". Em termos simples, as cargas são tarifas de marketing. No mundo de investimentos de hoje, os fundos carregados podem ser facilmente evitados graças a fundos sem fundos e ETFs. Ainda mais significativo, não há benefícios de desempenho para comprar um fundo mútuo carregado versus um fundo sem carga.
Taxas de negociação de ações.
Taxa de troca de estoque (Flat): Negociação de taxa fixa significa que o corretor cobra uma taxa única, não importa quantas ações são compradas ou o estoque é comprado. Este é o mais comum e o que a maioria das corretoras usam.
Taxa de negociação de ações (por ação): uma taxa por ação significa que um preço é cobrado por cada ação negociada. Os corretores comerciais mais ativos usam essa estrutura de comissão. Como a maioria dos corretores não oferece um plano de comissão por ação, esses corretores estão listados com "N / A" em todo o site.
Taxa de Comércio Assistido pelo Agente: quando os clientes não têm acesso à internet ou estão tentando negociar uma segurança especializada, um corretor pode ser colocado via telefone para executar o pedido. Os negócios auxiliares do corretor são diferentes dos negócios de Resposta de Voz Interativa (IVR). Os negócios IVR permitem que os clientes simplesmente usem seu telefone para colocar um comércio sem assistência humana, enquanto que um corretor comercializado é colocado por um corretor licenciado ao vivo.
Taxa de comércio de fundos mútuos: os negócios de fundo mútuo podem ser colocados por telefone ou em linha, ou qualquer método, dependendo do corretor. Alternativamente, algumas corretoras on-line não oferecem troca de fundos mútuos. A comissão cobrada para colocar um comércio de fundos mútuos depende primeiro do tipo de fundo que você está negociando. Nenhum fundo de investimento de taxa de transação (NTF) não cobra uma taxa de troca, por exemplo, mas pode cobrar uma taxa de resgate antecipado se você vender o fundo de forma muito rápida (normalmente dentro de 60 a 90 dias). Os custos de comércio de fundos mútuos de corretores on-line listados abaixo são as taxas publicadas padrão listadas pelos corretores. Estes cobrem a maioria dos fundos mútuos, incluindo fundos de carga e sem carga.
Opções de taxas de negociação.
Taxa da Taxa de Opções de Negociação: Ao negociar opções on-line através de uma corretora online, a maioria dos corretores cobrará uma taxa básica por troca + uma taxa por contrato. Outros corretores, especificamente corretores comerciais ativos, geralmente cobram apenas uma taxa por contrato e nenhuma taxa básica. Os corretores que não cobram uma taxa básica são listados como "$ 0.00" em todo o site.
Opções de negociação por taxa de contrato: a maioria dos corretores on-line cobra uma taxa de opção básica e, em seguida, uma comissão para cada contrato individual. Alguns corretores têm vários níveis ou várias estruturas de comissões diferentes para negociação de opções para oferecer aos clientes flexibilidade em suas taxas dependendo de quantos contratos eles negociam.
Opções Taxa de exercício da negociação: os corretores on-line cobram uma taxa de exercícios aos clientes que decidem exercer uma opção em vez de fechar a própria opção. O termo exercício é definido como (fonte thinkorswim), "Exercício é o termo usado quando o proprietário de uma chamada ou colocar (ou seja, alguém que tem uma posição longa em uma chamada ou colocar) usa seu direito de comprar (no caso de um chamada) ou venda (no caso de uma colocação) o estoque ".
Taxas de Negociação de Opções de Negociação: os corretores on-line cobram uma taxa de atribuição aos clientes que possuem ações de uma opção vendida ou comprada automaticamente devido à opção que eles estavam ocupando sendo exercida. O termo atribuição é definido como (source thinkorswim), "A atribuição é o termo usado quando alguém que é curto, ou é obrigado a vender (no caso da chamada) ou a comprar (no caso de colocar) o estoque . Lembre-se, para cada troca de opções, existe um comprador e um vendedor, então, se você é uma opção curta, há alguém lá fora, que é longa essa opção e quem poderia exercer. "
Taxas de serviços de aposentadoria.
Taxa anual de IRA: todos os corretores on-line oferecem contas IRA como um dos muitos tipos de contas disponíveis para clientes. Ao abrir uma nova conta IRA, é importante verificar com a corretora para garantir que você entenda se há uma taxa anual para manter a conta aberta. A maioria dos corretores não cobra uma taxa anual de IRA aos clientes, mas alguns fazem.
Taxa de fechamento do IRA: para qualquer nova conta IRA, os clientes devem entender se há uma taxa cobrada para fechar a conta. Muitos corretores não cobrarão aos clientes uma taxa de fechamento do IRA, mas alguns o fazem. Observe também, se você estiver trocando corretores on-line, os corretores geralmente reembolsam você pela taxa de transferência como uma nova promoção de conta. A tabela abaixo divide todas as taxas de fechamento do corretor on-line IRA.
Sem Tax IRAs: corretores on-line que não cobram taxas de manutenção anual para contas de aposentadoria são considerados corretores que oferecem IRA sem taxas.
Serviços bancários.
Contas de Verificação e Poupança: Ser capaz de ter uma conta corrente e poupança com seu corretor online é uma boa conveniência. Não só você pode negociar ações, opções, etc., mas também pode escrever cheques diretamente da conta corretora.
Cartões de crédito e cartões de débito: a conveniência de poder ter um cartão de débito ou de crédito junto com sua conta corretora online é legal. Embora nem muitas corretoras ofereçam serviços bancários formais, como esses, existem alguns que o fazem. O principal motivo disso é que o corretor é uma subsidiária de uma organização maior. ShareBuilder e Merrill Edge, por exemplo, fazem parte da Capital One e Bank of America, respectivamente.
Hipotecas: não há muitos corretores on-line que também oferecem aos clientes acesso a empréstimos habitacionais formais e financiamento hipotecário. Isso ocorre porque as corretoras tendem a manter o que sabem melhor, a negociação on-line de ações e opções. Dito isto, existem vários corretores dos EUA que também oferecem serviços de hipoteca formal através de seu braço bancário.
Clearing Firms.
Todas as negociações devem ser limpas por uma câmara de compensação ou firma. A Investopedia define uma empresa de compensação como: "Uma organização associada a uma troca para lidar com a confirmação, liquidação e entrega de transações, cumprindo a principal obrigação de garantir que as transações sejam feitas de forma rápida e eficiente".
Há um grande número de empresas de compensação (veja esta lista do Grupo CME), e com corretores on-line, especialmente maiores, é muito comum para eles se auto-clarificar. Através de negociações de auto-compensação, corretoras podem reduzir custos e aumentar suas margens. As economias são bastante significativas.
Aqui está uma lista das empresas de compensação usadas pelos corretores de estoque e opção on-line mais comuns.
Interactive Brokers Review 2017.
Plataforma de negociação é básica, recomendada para profissionais apenas Pesquisas e análises precisam ser compradas separadamente USD 10.000 investimento inicial necessário para a abertura da conta.
Recomendado se você quiser taxas baixas e pode lidar com uma plataforma de negociação complicada. Definitivamente, não é ideal para iniciantes.
Interactive Brokers é um dos maiores corretores de desconto baseados nos EUA.
Interativo tem taxas de negociação e margem muito competitivas. A corretora oferece acesso a quase todos os maiores mercados financeiros ao redor do mundo. Sua gama de produtos varia de ações simples às opções e futuros mais sofisticados. Se você preferir investir em fundos, a Interactive também pode lidar com isso.
O serviço ao cliente é um ponto fraco. Você deve esperar longos tempos de espera tanto no telefone como no e-mail, e também recebemos algumas respostas controversas dessas diferentes fontes. Em nota positiva, está disponível em inglês, alemão, francês, italiano, espanhol e russo.
Taxas competitivas vêm com alguma escassez no lado da experiência do usuário. As plataformas da Web e da área de trabalho são excessivamente complicadas, mas fornecem excelentes ferramentas de execução. Além disso, a plataforma de desktop oferece ferramentas únicas de pesquisa e técnicas que os concorrentes não fazem. A plataforma Interactive Brokers na plataforma móvel é mais amigável, pois é um desenvolvimento mais atualizado.
A empresa fornece várias opções de pesquisa de qualidade para pesquisas gratuitas e de terceiros para taxas adicionais.
Identificação digital simples O time de vendas não é agressivo, apenas os alertas de e-mail o lembram sobre o financiamento de sua conta.
USD 10.000 initial investment for account opening Confusing and unclear messages throughout the process Funding through US type wire transfer Lots of personal data required.
Broad access to international products on a single platform Customisable web platform Ample variety of order types.
Non user friendly web and desktop platforms, recommended for pros only Even basic features require experience (e. g. find a product, trade a product) The Help function is not user friendly either.
Multilingual customer service available in English, German, French, Italian, Spanish and Russian.
Long waiting time Controversial information was provided.
Very competitive trading fees for all markets Very competitive margin fees.
Inactivity fee after one month Relatively high US fund subscription fees Withdrawal fee after the first withdrawal within one month.
You can purchase from a wide variety of independent research providers Free research materials are available.
Hardly understandable for beginners.
Major stock markets (USA, Germany, UK) Japanese stocks Hong Kong stocks Funds ETF Forex Bonds Options Futures Certificates, CFD.
Are you curious about the others as well? Our comparison table helps you to choose from all brokers.
Accelerate Your Learning in Trading.
Join our upcoming e-mail course to get to the next level in online trading.
Complete Interactive Brokers review.
Gergely Korpos, 04 August 2017.
Interactive Brokers is a US-based online brokerage firm, a public company listed on NASDAQ. It conducts its broker and proprietary trading businesses in over 100 destinations worldwide. Below is our complete Interactive Brokers review , which consist of the following sections:
Interactive Brokers review -
Investor protection scheme and regulation.
Interactive Brokers is a truly international service provider. The Interactive Brokers Group has 7 independent entities - in the UK, US, Canada, Australia, India, Japan and Hong Kong - which are all regulated by different authorities.
If you are a European investor, your account will be handled by the UK subsidiary, which is backed by the FSCS (Financial Services Compensation Schemes). FSCS provides protection up to GBP 50,000. European clients can open only UK-based accounts, opening a US account as a European citizen is not possible.
Interactive Brokers review -
Abrir uma conta.
Interactive Brokers is present on all continents hence other than legal restrictions - like a complete ban on CFD trading in the US - we did not encounter any limitations.
Your base currency (a currency in which you maintain your book of accounts) can be any of the following:
Interactive Brokers offers two types of accounts for Europeans: individual and joint accounts.
An individual account is owned and used by a single trader or investor;
A joint account is owned and used by two individuals.
The account opening process is overly complicated and slow. It takes about 30 minutes to go through the 5-step registration process where users must provide lots of personal information, namely:
Proof of identity and date of birth;
Proof of residency;
Your employer’s name, address and phone number;
Bank or third-party broker account numbers and routing numbers for check deposits.
The documents can differ from country to country but these are the standard requirements. Clients can send the documents via fax or email, so the process is fully online. New accounts are usually approved between 1 or 2 business days if all the application requirements are satisfied. Once approved and your funds are received, you can start trading right away. All in all, opening an account at Interactive Brokers is a long and complicated process.
Interactive Brokers transfer fees -
Money transfer and withdrawal fee.
At Interactive Brokers, you can fund your account through a bank transfer. However, there are some other funding options in certain currencies, e. g. cheque transfer for US dollars.
You can fund your account in a wide range of currencies, such as Australian Dollar, Canadian Dollar, Swiss Franc, Chinese Offshore Yuan, Czech Koruna, Danish Krone, Euro, British Pound, Hong Kong Dollar, Hungarian Forint, Japanese Yen, Mexican Peso, Norwegian Krone, New Zealand Dollar, Russian Rouble, Swedish Krona, Singapore Dollar or US Dollar.
Depending on your bank, it can take 1-4 days for the money to arrive. Non-US banks are usually at the longer end of the range.
Money withdrawal methods accepted by IB are wire and SEPA (Single Euro Payments Area). Clients without Secure Login System are limited to a maximum withdrawal of USD 50,000 per day and a maximum withdrawal of USD 100,000 within 5 business days. There is no charge for the first withdrawal in a calendar month, however, Interactive Brokers charges withdrawal fees for subsequent withdrawals, which depends on the currency in which you would like to receive your money. In the case of euro, it costs EUR 8.
If you receive money in your account in a different currency than your base currency, conversion rates are identical to the forex trading conversion rates.
Interactive Brokers review -
Product portfolio.
IB offers an exceptionally wide range of products. Asset classes available for trading are:
Funds (Mutual Funds and Hedge Fund Investing as well)
Bonds (government and corporate bonds as well)
The CFD product range includes shares, forex and indexes. In case of stock trading, you can access every significant market around the world, including North America (US, Canada, Mexico), Europe (Austria, Belgium, France, Germany, Italy, Netherlands, Norway, Poland, Portugal, Spain, Sweden, Switzerland, UK) and the Asia-Pacific region (Australia, Hong Kong, India, Japan, Singapore). You can see it in more detail on Interactive Brokers’ local na rede Internet.
Interactive Brokers has just introduced a new Asset Management service - previously called Covestor, a startup acquired by IB. It enables clients to copy professional portfolio managers at IB, so they can automatically make the same trades as the professionals. Only registered investment advisers and hedge fund managers can become portfolio managers. Clients can choose a portfolio manager whose style fits them the most and check the real time performance of their portfolio on IB’s website or on their mobile phone. Portfolio managers invest their own money in the portfolio they offer, which makes the whole service a lot more credible. Clients are free to switch portfolios whenever they want without fees or penalties, which is a great plus. The cost of the service consists of the usual brokerage commissions plus an annual management fee ranging from 0.08 to 1.5 percent. All in all, Asset Management combines the benefits of an actively managed fund and a low cost, automated ETF.
You must open a separate account if you want to use Asset Management, which means that it is not completely integrated into the brokerage system. This makes the whole account opening process overcomplicated and a bit shady. According to the customer care representative, as an EU citizen - unlike with normal IB accounts - you can and have to open a US account to use the service. The account minimum depends on the portfolio you want to invest in, currently the lowest investment is USD 5 000. Due to these factors we did not open an account, all we know is based on the information provided by the customer care. Overall, we faced many complications and drawbacks, so you need to have a very strong commitment to open an Asset Management account.
Interactive Brokers review -
Fee structure.
Interactive Brokers has outstandingly competitive commissions and fees - even among the discount service providers.
The only service provider whose prices are comparable to Interactive Brokers fees is DEGIRO which is also a discount player. IB is cheaper in terms of stocks and CFDs and yearly fees for novice traders are also more advantagous at IB. For more information, check out our comparison table.
The company provides fixed rate and tiered price plans as well. Fixed rate plans typically charge a single rate per contract or share which covers all commissions and exchange fees; while tiered plans charge broker commissions which decrease based on volume, plus exchange, regulatory and clearing fees.
In case of stocks, ETFs and warrants, both options can be chosen. Below, you can find the standard fixed pricing structure of stocks, ETFs and warrants:
Austria, Belgium, France, Xetra, Italy, Netherlands, Poland, Spain, Switzerland.
Option prices at IB are a bit more expensive than DEGIRO’s prices, but much cheaper than any of the other established brokers’ fees. Stock and index options are both available, below you can find the standard stock options prices:
EUR 1.5 / contract (min EUR 1.5)
The standard fixed futures trading fees range from USD 0.85 per contract (US futures) to AUD 6.25 per contract (Australian futures):
When it comes to Forex trading, IB offers a single pricing structure based on the monthly trade amount. If you trade less than USD 1,000,000,000 a month, the commission is 0.20 basis point of the trade value. Of course, you can get better conditions if you are a hardcore Forex trader: the commission is only 0.08 bps of the trade value if you trade more than USD 5,000,000,000 a month.
IB offers bonds in the US, European and Asia-Pacific market as well with highly competitive, tiered commission structure, which means that commissions are calculated based on volume. Commission rates are around 0.1% if you are trading relatively small amounts.
You can trade with share, index and forex CFDs. To share and forex CFDs applies a volume-tiered pricing, while index CFDs use a fixed pricing structure. IB has very low commissions regarding CFDs.
Interactive Brokers imposes withdrawal fees as well, the amount of it varies depending on the currency in which you want to withdraw your money.
You can see the most important fees which are not directly related to products summarised below:
Non-US Index Options.
Charged standard option commissions on exercise or assignment. Sem cobrança de contratos caducados / caducados.
Futures / Futures Options.
Charged the standard futures or futures options commission at expiration of the contract.
USD 20.00 ticket fee.
USD 100 per settled transaction.
USD 25 per settled transaction; USD 100 per rejected transaction.
USD 5 per settled transaction; no fee for rejected transaction.
CHF 30 per order.
EUR 30 per order.
GBP 25 per order.
The Interactive Brokers platform -
Plataformas de negociação.
IB has web, desktop and mobile platforms as well. The core and most advanced platform is the desktop, while the web and the mobile are simplified versions of that.
Interactive Brokers & # 39; web trading platform, called IB Webtrader, is good for execution with a very advanced order management panel, but some of the standard functions like technical analysis are missing or underdeveloped. It is obvious that this is not the core product of IB, they are optimising their efforts for the desktop version.
At first sight, the platform looks quite complicated and indeed, it is not a user friendly framework. However, if you have some trading experience, after a couple of days of practice and after reading this review you should become comfortable with it.
If you are a beginner, we definitely do not recommend starting with this.
You can choose between the normal and the beta Webtrader. In this review, we tested the normal version since the beta is permanently subject to testing and changes in functionality.
Interactive applies a normal online login system, but you can also protect your account with their so called Secure Login System. This system has two-step authentication, using a plastic card that you receive with codes and numbers on itfor the login. It is certainly safe, however a bit outdated. The mobile app is more convenient for added safety.
After the market info window, you arrive to the main control panel. As you can see, the design is very 90s style.
The layout is highly customisable, so it provides great flexibility in optimising your platform layout to your needs.
The platform is available in many languages: English, German, Spanish, French, Italian, Dutch, Russian, Slovenian, Chinese and Japanese, this can be changed within the platform.
Apart from the customisability of the windows, you have several options to change the trading preferences, the display and to manage the watch lists. For example, you can switch to expert mode that allows you to execute your trades with fewer clicks.
The platform is like a browser where you have default tabs with default functions. You can add your own tabs and you can also change the content of the default tabs.
The default tabs are the following:
The available extra windows to play around with are:
Most of them are self-explanatory, but let us describe a few. With the Book trader, you can basically see a deeper book (bid and ask prices) of an asset if you have a subscription for that stock exchange. The Market data and view are quite similar functions, the first is presenting the market info for one instrument while the latter is for all the items in a watch list. By using the Portfolio news, you can check the latest news related to the instruments you are holding.
Within each tab, you have a default window but you can add other windows as well. The Market tab provides the market information of the selected watch list items. Clickable prices might be a stress factor, but do not panic. If you are not in the expert trading mode, this only generates a preview of an order, but not a firm one.
The Account tab is straightforward, here you can check your balance, the margin requirements and so on.
The Options tab is focused on options trading with options chain for one or more underlyings.
The Product tab can be filled with charts and with other market info. If you don’t need this, just hide it.
The Scanner function is not the most sophisticated in the market in terms of parameters, but you can scan US corporate bonds as well, which is missing from the competitors. Within the equities you can scan US, American non-US, European and Asian stocks. The parameters mostly concentrate on trading activity and price movements (e. g. top gainers) rather than on valuation (e. g. P/E).
The Market pulse gives you a high-level overview of the daily market moves in the biggest equity, sovereign debt and forex markets, plus information about the equity volatility in the US, Germany and Japan. It is a very handy tool, using this you can get market information in an effective way.
The Search function is not so potent. For example, if I search for Apple in the simple view I would expect to have Apple Inc. listed on the NASDAQ as the first result. Instead, the first 6 results are certificates from the German stock exchange and Apple Inc. can be found only in the middle of the result list. The Search function is separate from the platform which is not convenient at all. Even if you find your target instrument, you need to go back to the platform and find it there again based on the ISIN code.
You can improve the search results if you first select the asset class and then you start the search process. In this case, the results are more structured, but you have to know what you are looking for, since the result list contains each stock exchange where Apple Inc. is listed.
The Search function has a large database, but products cannot always be found within the right asset class tab. For example, you receive an endless list of the structured products for a stock search, but the Japan iShares ETF is listed within the stocks.
The interactive chart function is very basic. The only thing you can adjust is the time frame, that’s all, no indicators and technical analyses tools.
Quite surprisingly, a lot of quasi-basic functions are missing from IB Webtrader:
no technical analysis no alerts no general news panel (only portfolio related) no fundamental data no possibility for research.
Obviously, the web product is not the main focus of IB.
Order types and order management.
At the bottom of the web platform, you have an order management panel that has pretty advanced functions - way more advanced than what the competitors have. The panel has three tabs: new order, orders and trades. In new order, you can place your orders; while in the orders, you can follow your open orders. Trades tab lists your previous trades.
The order inserting panel looks like an excel row. At first, you think there should be something else, a nicely designed window with big buttons, but nope, that’s it.
You have a great selection of order types, some of them are designed for advanced or professional traders:
The order terms also provide some specialties beyond the typical ones:
day order good till cancelled at the open immediate or cancel good till date/time good after date/time.
You can also define the place of execution (which exchange) or you can choose Interactive’s smart routing that promises the best price. If you prefer to trade outside the regular trading hours, no problem, IB provides an option for this as well.
Before submitting your order you can preview it, a useful function for correcting potential mistakes.
The mobile trading app is handier than the web platform. You can feel that it is a more up to date interface with a completely different structure and design.
If you have a mobile phone with a fingerprint sensor, after the first login the app requires fingerprint authentication, a convenient and safe solution.
In general, it is annoying that the back button opens the previous window but always goes back to the main view.
At the bottom of the app, you have a menu list. Here you can check:
your account information, your portfolio, news related to your portfolio, the market information of your watch list, a scanner function, and a “More” button for other functions.
The most innovative and exciting function within the app - also available on the desktop version - is the chatbot.
This is a nice function if you want to execute an order or close a position very quickly or you need basic information very fast, e. g. only by typing “oil chart”.
It is a beta version, but quite fun to play around with. In general, it understands the basic order commands like “apple price” or “buy 1 apple share”. On top of this, you can also search for company fundamentals, like dividend yields, PE ratios or target prices. Some of the functions like the chart are also live within the chatbot.
A bit more complex commands like “amazon income statement” or “amazon revenue 2018” are not understood by the bot, so there is a lot more to develop. But we are convinced that Interactive Brokers is developing this function further, so it will be exciting to follow up with the newer versions.
At the top of the screen, the Search button is almost always visible. It is more user friendly than its web platform equivalent. After finding the asset you are looking for, you can choose from the asset types of the same underlying. For example, if you search for Snap, you can choose between Snap stock, futures, options, warrants and CFDs.
After choosing the underlying, e. g. the Snap stock you will end up on the information and trading window. Here you can see:
the market information regarding the asset, an interactive chart with technical indicators, related news, some fundamental information, summary of the latest analyst’s report, and the buy and sell buttons that transfers you to the order panel.
The order panel is highly advanced with lots of exotic order types, but still understandable if you are familiar with the terms.
The available order types are:
market, stop, stop limit, trailing stop, market on close/open, limit on close/open, market if touched, limit if touched, relative/pegged to primary.
The available order time types:
Trading after the regular hours is also available. The scanner is quite like the web version, but you have a wider asset class selection on mobile. Futures and indexes are also available here. Contrary to the web platform, the app has a very sophisticated alert and notification toolkit, combined under the “Notification”, “Trading assistant” and “Alerts” menu points. Among these, the trading assistant is a unique function compared to the competitors, where you can set notifications for your account, positions, trades and market. The IB Trader’s Insight is also available from the app.
Interactive’s desktop platform, TWS is so advanced and has so many functions that even a separate review would not be able cover it all. Anyhow, we tried to provide a comprehensive summary of TWS below. Hopefully, this will be enough to decide whether this is your dream platform or it would be better to stay away from it. If you would like to start exploring the platform, we would highly recommend looking at the user manual as well. The help menu provides deeper insights on this as well.
All in all, this is a great platform for the advanced and professional users, but beginners or long term investors can hardly take advantage of all its features.
To be honest, this is by far the most complex platform that we have ever reviewed. Personally I was working in the institutional trading and wealth management industry and it is evident that originally this platform was designed for these guys, but then IB has opened it up for the public.
In the desktop platform, you have literally everything you could desire when trading. You want an algo trading machine? No problem, TWS delivers it. You were dreaming of replicating your favourite ETF or create a new one? Interactive developed a function for this as well. Ever wondered whether it is possible to trade via chatbots? At IB, this is reality.
Similarly to the web platform, TWS is highly customizable, but at the beginning, you have two pre-set tabs or templates. The newest Mosaic and the classic TWS view. You can set up your own template as well.
The order functions are excellent and you have so many opportunities it's hard to grasp. For example, only here could we find forex hedge functions that can be attached to a stock order. This is useful when you want to hedge out the currency risk from a trade. With IB you can set this up within one order. This is brilliant.
We do not want to waste time with describing how great the interactive charting function is or how many order types and order management functions are available to you… plenty, including order algos as well (e. g. TWAP) that are usually used by professionals and institutional brokers.
The functions are grouped into five sections in the menu:
Trade Quotes Technical analytics Information system and Advanced trading tools.
Within the Trade section you have some basic functions, like the order entry/management and portfolio information, but also some more exciting ones. The above mentioned chatbot is available here grouped with a Portfolio builder and an Option strategy builder function. The Portfolio builder provides some predefined portfolios to follow, but you can also build your own that can be back-tested. You can also set up rebalancing and investment rules.
The Quotes menu point covers the different views of the market information. Market depth, options chain, price history and watch list are all available for your convenience. The actual rates of the stock loan borrow (SLB) rates are also visible here.
The Technical analytics and IB information, which is basically the research offered, will be covered in the research section of the review.
The Advanced trading tools menu point hides some real pearls. With the Basket trader, you can trade a bunch of instruments at the same time. The FX Trader provides the floor for heavy forex traders. Several features are available for the option traders as well: a separate Options trading panel, Option portfolio builder, Option rollover and Option writer are all available.
If this is not enough, feel free to explore the Merger arbitrage function, the Volatility and spread trader and a function for futures term structures.
The weakest link of the platform is its search function. As we experienced with the web version, the search results are not structured and it is quite difficult to filter out the noise. For example, if you search for an RWE stock that is a German utility provider, all the structured and derivative products are presented in the results and it is not easy to find the real stock I would like to trade. The chatbot is a solution here, where if you type in RWE, it directs you to the stock listed on the main stock exchange.
Interactive Brokers review -
Interactive Brokers research has endless possibilities, but it requires an investor/trader that has the experience and time to exploit it.
Interactive Brokers provides:
The quality of the research in general is good and you always have the freedom to choose between third-party providers. The research functions are reachable from the Information System menu point, also called IBIS. Among the free researches you can read big names’ papers as well, like Thomson Reuters’ stock reports, Morningstar’s equity ownership and short interest report or Dow Jones’.
It is really good that you can get an informative daily summary of the markets through the Daily Lineup. Using this function, you can be informed about the hottest news, the latest analyst recommendations while an earnings and economic calendar is also included. A pretty useful and quick start to your day.
The calendars can be used separately at any time from the menu.
Within the fundamental data, IB provides again a broad selection. Company overview, analyst recommendation, income statement for 6 years, analyst forecast, dividend calendar and peer group companies, just to mention the half of them. The classic news stream is tweaked by an integrated Bloomberg TV, market signals and social sentiment signals provided by the StockTwits fintech startup.
Within the technical analytics, we will mention only the exotic ones:
Stock/ETF benchmarker: you can benchmark your stock or portfolio versus a selected benchmark Mutual fund and ETF replicator Very advanced volatility lab Very advanced group of option analysis functions, like option probability lab and a very useful portfolio performance analyser (VaR, Sharpe etc.)
Interactive Brokers review -
Serviço ao cliente.
Customer service is a weak point at IB, which further supports our opinion that IB brokerage is not recommended for beginners.
You can contact Interactive Brokers via phone, chat and email. This might sound good on paper, but reaching out to them is much harder in real life. We called their representatives several times with exhaustingly long waiting times and the toll-free number was also unavailable. Receiving answer to our email messages also took 3-4 days, not to mention that once the answer was written in Russian. The chat did not work at all.
IB Asset Management has its separate customer service, we contacted them via chat when we tried to open an account. Interestingly, the Asset Management representative told us the total opposite what IB brokerage representative told us 3 minutes before.
On the other hand, customer care is available in several languages, namely in English, German, French, Italian, Spanish and Russian.
We hope our Interactive Brokers review was helpful for you! Don't hesitate to contact us if you have any questions or feedback!
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Ao negociar com valores mobiliários, você está assumindo um alto grau de risco. You can lose all of your invested money. Você deve começar a negociar somente se estiver ciente desse risco. Brokerchooser is not providing any investment advice, we only help you find the best broker suitable for your needs.
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